中央金融工作会议提出，要加快建设金融强国，做好包括数字金融在内的五篇大文章。党的二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，再次强调积极发展数字金融，健全金融服务实体经济的激励约束机制。做好数字金融这篇大文章，不仅是做强做优做大数字经济的内在要求，也是加快建设金融强国的重要抓手，更是提升金融服务实体经济能力和效率的关键路径。我国数字金融起步早、规模大、场景多，具备一定先发优势。然而，数字金融在支持科技创新、优化资源配置、服务实体经济等方面仍存在不少挑战。如何更好地推动数字技术与金融服务有机融合？如何平衡好数字金融创新与监管关系？如何加快推进数字金融大文章建设，助力实体经济高质量发展？亟待各界共同研讨。

在福建省委金融办指导下，中国数字金融合作论坛与深圳香蜜湖国际金融科技研究院于近日在福建省福州市联合举办“做好数字金融这篇大文章，服务实体经济高质量发展”闭门研讨会，深入探讨做好数字金融这篇大文章的背景、意义和内涵，分享发展数字金融的实践经验，全面分析做好数字金融这篇大文章面临的机遇和挑战，并就数字金融如何更好服务实体经济高质量发展提出相关政策建议。

会议由清华大学五道口金融学院教授、华夏银行原行长、我院学术委员会委员张健华主持，分为致辞环节、主题演讲、主题交流、圆桌讨论等。

张健华

致辞环节

中国证监会原主席、我院学术委员会主任肖钢代表主办方致辞。

肖钢

主题演讲

原中国保监会党委副书记、副主席周延礼，兴业银行党委书记、董事长吕家进，厦门国际银行党委副书记、行长曹云川，兴业证券党委副书记、总裁刘志辉，信也科技集团首席运营官王玉翔受邀发表主题演讲。

周延礼

吕家进

曹云川

刘志辉

王玉翔

主题交流

中国银行原行长李礼辉，浙商银行原行长、我院学术委员会委员刘晓春，中国银行业协会首席信息官、我院学术委员会委员高峰等领导和专家在主题交流环节发言。

李礼辉

刘晓春

高峰

圆桌讨论

福建省大数据集团有限公司党委副书记、总经理张文洋，福建海峡银行党委书记、董事长俞敏，中企云链股份有限公司执行董事兼总经理刘长波，火山引擎金融行业总经理刘俊，厦门大学宏观经济研究中心副主任、经济学院教授陈坚，福建省数字金融协会秘书长、闽江学院教授潘长风等专家先后在圆桌讨论环节发言。

做好数字金融这篇大文章意义重大

中央金融工作会议提出建设金融强国，做好包括数字金融在内的五篇大文章。今年5月，国家金融监督管理总局发布了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，强调银行业保险业着力做好“五篇大文章”，统筹推进经济和金融高质量发展。党的二十届三中全会对深化金融体制改革作出重大部署，再次强调积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。做好数字金融这篇大文章是走好中国特色金融发展之路、建设金融强国、服务实体经济高质量发展的重要抓手。

会议认为，数字时代金融运行的底层逻辑出现重大变革，“大数据”将逐步代替“大数法则”，“长尾理论”将改写“二八定律”，金融服务将变得更加高效和普惠。近年来，我国数字金融发展取得积极进展，在促进金融变革、发展新质生产力、建设现代化产业体系、提高全要素生产率方面发挥了重要作用。银行机构数字化能力整体提升，数字普惠金融供给体系不断完善，财富管理数字化转型步伐加快，产业数字金融发展方兴未艾。证券公司通过数字化进一步拓宽服务边界，有效提升了“资产-资金”投融资配置效率，进一步释放了专业研究能力，行业风险防控和监管效率稳步提升。保险公司借助数字技术缩短了新产品开发周期，提高了自动化录入和理赔解析效率，降低了综合经营成本，也使得保险服务更加精准高效，改善了客户体验。

会议认为，数字金融可以为其他四篇大文章提供坚实的数字化基础，其他四篇大文章则为数字金融发展提供丰富场景。科技金融领域，金融机构可以通过物联网、区块链、大模型等数字技术收集、传输、评估产业流、资本流、技术流、现金流、业务流、能力流数据，创新科技信贷评审体系和机制，帮助科技企业更好实现科技转化。养老金融领域，金融机构可以通过数字技术打造更多适老化服务功能，设计并提供更加丰富的养老金融产品。普惠金融领域，金融机构可以通过数字技术以及配套制度创新，拓展长尾群体的信用发现，扩展供应链的信用传递，解决长尾客户风险成本和经营成本过高等问题。

会上，多家金融机构和科技公司分享了做好数字金融大文章的实践和探索。兴业银行紧跟数字福建、数字中国建设步伐，秉承“科技兴行”基本方略，将数字化转型作为生死存亡之战，推动全行转理念、促改革、增投入、强人才、夯底座、建平台、搭场景、扩生态，答好高质量发展的“算”“数”题，探索数字金融服务新生态。厦门国际银行通过智慧营销、智慧风控、智慧决策和智慧运营四大智慧体系，实现优生态、融智慧、升平台和强机制，打造数字金融品牌“国行e家”，优化数字金融生态。兴业证券高度重视自身数字化能力建设，以数字化推动普惠金融走进千家万户，以数字化赋能金融活水流向实体经济，积极探索数字化赋能集团管理能力。信也科技基于人工智能和大数据技术打造了覆盖智能获客、智能运营、智能风控和智能资金管理等金融全流程数字产品矩阵，赋能金融机构数字化转型。福建大数据集团致力于将政务数据、公共数据、行业数据、企业数据深度融合，打造数据优势，赋能数字金融发展。福建海峡银行坚持走“专精特新”道路和业务导向原则，建设三大项目群以夯实技术基础，推动信创落地并与数字化转型有机结合，推进场景金融建设以促进特色化发展。中企云链认为产业数字化是产业数字金融发展基础，正积极构建连接企业与金融机构、“金融+数字+产业”的产业数字金融信息信用平台。火山引擎提倡科技公司与金融机构合作，以数字化能力赋能小微企业、服务新经济的模式。

数字金融服务实体经济高质量发展

还面临不少问题和挑战

会议认为，我国数字金融大文章建设已取得一定成效，但数字金融服务实体经济高质量发展仍面临不少问题和挑战，包括金融机构数字化转型不平衡不充分、数据要素制度建设不完善、数字技术创新能力亟待加强、风险防范机制尚不健全等。

一是金融机构数字化转型不平衡不充分。数字金融天然具有规模效应，容易形成强者恒强、赢者通吃的局面。中小金融机构受限于规模、资本、人才等因素，依靠自身进行数字化转型难度很大，大中小金融机构间数字化转型进程分化。以农村银行机构为例，业务规模方面，截至2023年底，我国共有3700多家农村金融机构，总资产近55万亿元，头部效应非常明显。上市农商行中资产规模破万亿的有三家，总资产约为4.15万亿元，其他农商行平均资产仅为134亿元。经营风险方面，截至一季度末，农商行不良贷款率为3.34%，是商业银行平均水平的2.1倍。创新能力方面，大部分农村银行机构缺乏独立建设技术平台及开发系统的财力和能力，且目前我国信用数据共享水平偏低，中小银行信用数据获取不足，普惠金融业务商业可持续性面临挑战。

二是数据要素制度建设有待完善。数据作为数字经济时代重要的生产要素，有力支撑了数字金融发展。当前我国数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等制度尚不健全，数据资产入表目的、入表科目、权属方式、价值评估等缺乏明确标准。我国拥有海量数据资源，但数据供给良莠不齐，数据私有化问题较为明显，缺乏规范化交易方式和收费标准。数据共享模式不完善，数据“鸿沟”问题突出，隐私保护、数据安全与数据共享开放的边界不清，制约金融机构深度开发数据价值。

三是数字技术创新能力亟待加强。我国数字金融发展有赖于超大规模市场优势和相对宽松的监管环境，在诸多领域全球领先，但基础研究和创新能力仍有待提高。当前，我国金融科技底层技术与核心技术高度依赖海外和第三方，科技自主创新能力不足。金融机构的科技投入大，但前沿科技创新成果较少，存在资源浪费和重复建设等现象。

四是风险防范机制尚不健全。防控风险是金融工作的永恒主题，由于数字金融更多依赖场景拓客、线上办理、数据征信、模型审批，其风险更具隐蔽性、突发性、传染性、危害性。数字金融发展也可能强化“羊群效应”。金融机构集中度提高、数据信息高度聚合和基础模型广泛应用等，都可能强化金融行为一致性，放大金融市场波动性和金融顺周期性，亟需建立和完善适应数字金融发展的风险管理体制机制。

做好数字金融这篇大文章

服务实体经济高质量发展

会议认为，数字金融发展既包括金融机构自身数字化转型，也包括以数字金融产品和服务赋能实体经济，还包括监管数字化能力建设及数字金融监管能力提升。会议强调，要深入贯彻落实中央金融工作会议和党的二十届三中全会关于做好数字金融大文章的要求，推动数字金融更好服务实体经济高质量发展。

一是以解决中小金融机构实际问题为目标，深化金融体制改革，推进制度创新和技术创新。制度创新方面，建议通过并购等方式实现中小金融机构集约化管理和规模化经营，更好解决中小金融机构资本实力薄弱、区域风险集中、创新能力不足等问题。对中小金融机构发放的普惠型贷款给予一定比例的低成本资金扶持和利息补贴。技术创新方面，鼓励科技领先的金融机构向中小金融机构输出风控工具和技术服务。推动行业级与企业级垂直模型融合发展，更好满足高效率、低投入、个性化的金融创新需求。支持科技企业与金融机构深化合作，比如建立“1家科技公司+N家中小金融机构”的技术合作框架，以专业化、标准化科技服务，降低中小金融机构技术开发和维护成本。

二是要完善数据要素市场建设，推动共享性数据支持和服务。发展数字经济是要应用数字技术和数据要素驱动社会发展，提高企业经营管理效能，并非单纯的数据资产化。要全面推动公共数据开放共享，比如建立跨部门、跨区域数据共享征信系统，培育全国一体化数据市场，整合数据资源，实现信用增值。数据资产入表要真实反映企业经营情况，而非“以虚充实”，抵押融资。要健全数据资产的入表评估、会计科目和核算规则，探索数据资产证券化。

三是持续推进金融数字化转型，长效赋能实体经济。金融是实体经济的血脉，数字化赋能金融更好服务实体经济。金融机构要高度重视自身数字化能力建设，围绕战略规划、组织模式、管理机制、资源保障等方面，统筹推动数字技术与金融业务深度融合、双向赋能。鼓励有实力的金融机构加强基础科技研究与原始创新，敢于尝试前沿性、颠覆性技术，以硬科技打造新业态、新模式，推动数字金融更好服务实体经济。金融科技企业要以强化科技服务能力为根本工作要义，更好满足金融机构数字化转型的科技需求和业务需求，共建合作共赢的数字金融生态。

四是构建金融风险防范化解机制，推动数字金融可持续发展。要统筹好发展与安全的关系，加快健全与数字金融相匹配的风险管理体制机制、规章制度和人才队伍，着力防范隐私泄露、数据滥用、模型失控、网络欺诈、黑客攻击等重点领域风险，确保数字金融发展行稳致远。建议集成应用数字技术，建立穿透式金融监管和协同机制，共享多方监管数据，执行一致化合规标准，穿透不同领域金融市场和业务，实现金融监管全流程智能化。加快制定符合金融特征的技术标准规范，建立科学的风险评估模型，针对技术内生、应用衍生、数据安全和隐私保护等方面的挑战，构建金融科技治理体系。